Заполним таблицу 30.

По строке 1 «Выручка» данные переносим из таблицы 3 «Выписка из Отчета о прибылях и убытках».

По строке 2 и 4 «Постоянные и переменные расходы» данные переносим из таблицы 14 « Постоянные и переменные расходы в составе затрат на проданную продукцию».

По строке 3 « Маржинальный доход» равен:

МД= Выручка - Переменные расходы

МД (2010 г)=6240000-3831360=2408640 тыс. руб.

МД (2011г)=7239399-4160330=3078069 тыс. руб.

Полученные данные переносим в строку 3.

По строке 5 «Прибыль от продаж» данные находим по формуле:

Прибыль от продаж = МД - Пост. р-ды

Прибыль от продаж (2010 г)=2408640-1847040=561600 тыс. руб.

Прибыль от продаж (2011 г)=3078069-2345246=723823 тыс. руб.

По строке 6 «Операционный рычаг» находим по формуле:

ОР=МД/прибыль от продаж

ОР(2010 г)=2408640/561600=4,2889

ОР (2011 г)=3078069/723823=4,2525

Полученные данные переносим в таблицу 30.

Величина операционного рычага уменьшилась на 0,0364. На данное изменение повлиял рост постоянных расходов на 27% (2354246/1847040*100%), в то время как прирост выручки составил всего 16% (7238399/6240000*100%)

Далее найдем финансовый рычаг.

ФР=ЗК/СК

ФР (прошлый год)=0,6604

ФР (отчетный год)-0,6361

Изменение ФР=0,6361-0,6604=-0,0243

Финансовый рычаг сократился, что говорит об уменьшении структуры заемного и собственного капитала.

Далее определим операционный финансовый рычаг (ОФР).

ОФР=ОР*ФР

ОФР (прошлый год)=4,2889*0,6604=2,8324

ОФР (отчетный год)=4,2525*0,6361=2,7050

Отклонение 2,7050-2,8323=-0,1274

Операционный финансовый рычаг уменьшился как за счет снижения операционного рычага, так и за счет сокращения финансового рычага.

Определим экономический эффект операционного и финансового рычага.

Исходная информация для расчета экономического эффекта от операционного и финансового рычага.

Таблица 31.

Заполним таблицу 31.

По строкам 1, 2, 3 данные переносим из таблицы 3 «Выписка из отчета о прибылях и убытках».

По графе 5 темп роста находим путем деления графы 4 «Отчетный год» на графу 3 «Прошлый год».

По графе 6 темп прироста находим по формуле:

Темп прироста = Темп роста*100-100

Полученные данные переносим в таблицу 30.

Далее определим эффект операционного рычага.

Еще статьи

Анализ эффективности использования основных фондов
Основные фонды являются своеобразным фундаментом туристского и гостиничного хозяйства. Состояние гостиничного комплекса напрямую связано с наличием основных фондов, которые включают в себя здания и сооружения, техническое оснащение, транспортные средства. Основные фонды играют ключевую рол ...