Основной целью управления денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. Управление денежными активами часто отождествляется с управлением платежеспособностью (или управлением ликвидностью). Управление денежными активами предприятия осуществляется по следующим основным этапам: 1. Анализ денежных активов предприятия в предшествующем периоде. 2. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия. 3. Дифференциация среднего остатка денежных активов в разрезе национальной и иностранной валюты. 4. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов. 5. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов.

Нормирование оборотных средств охватывает определение потребности в запасах товарно-материальных ценностей рассчитывается, установление норм запасов товарно-материальных ценностей и т.д. Определяется укрупнённо потребность в оборотных средствах можно исходя из анализа затрат на 100 руб. с оборота с учетом условий платежа.

В результате анализа управления оборотными средствами на РУП СКТБ «Металлополимер» сделаны следующие выводы.

Динамика основных финансово-экономических показателей, характеризующих хозяйственную деятельность РУП СКТБ «Металлополимер» за 2005-2007 годы свидетельствует о снижении ее эффективности.

На протяжении анализируемого периода в РУП СКТБ «Металлополимер» наибольший удельный вес в составе оборотных средств занимают запасы, причем имеет место увеличение удельного веса запасов готовой продукции на складе. Увеличились товары отгруженные. Снизилась доля денежных средств, дебиторской задолженности. В целом оборотные средства занимают низкую долю в составе общей стоимости имущества.

Увеличение длительности одного оборота и снижение количества оборотов оборотных средств, увеличение величины оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной) продукции, дополнительное привлечение в оборот в результате уменьшения оборачиваемости оборотных средств денежных средств свидетельствуют о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия.

Уменьшение среднего периода инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, получение предприятием дополнительной прибыли от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, соблюдение критерия оптимальности разработанной и осуществляемой кредитной политики свидетельствуют об эффективном управлении дебиторской задолженностью. Однако управление дебиторской задолженностью на предприятии не лишено слабых моментов: не используется определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту; не разработана четко система кредитных условий, например система скидок; не сформирована стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита; не используются на предприятии современные формы рефинансирования текущей дебиторской задолженности; не используются эффективные системы контроля за движением и своевременной инкассацией текущей дебиторской задолженности.

За анализируемый период у предприятия уменьшилась сумма денежных средств. Не достигнута основная цель управления денежными активами - обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. В 2007 году наблюдается уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности, что свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия и снижении эффективности управления денежными средствами. Кроме этого слабыми моментами управления денежными средствами предприятия являются: не используется оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия, не выбираются эффективные формы регулирования среднего остатка денежных активов, не дифференцируется средний остаток денежных активов в разрезе национальной и иностранной валюты, не уделяется внимание обеспечению рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов.

Резервами совершенствования управления оборотными средствами предприятия являются: снижение запасов готовой продукции; повышение эффективности использования оборотных средств.

С целью совершенствования системы управления оборотными средствами в РУП СКТБ «Металлополимер» предложены следующие мероприятия: внедрение системы скидок как метод ускорения оборачиваемости оборотных средств; снижение запасов готовой продукции за счет выхода на рынок Российской Федерации; повышение эффективности использования оборотных средств на основе сокращения длительности производственного цикла.

Еще статьи

Социально-экономическое развитие Уральского федерального округа
Социально-экономическое развитие региона является управляемым процессом качественного изменения социальной и экономической сфер, не ухудшающим состояние окружающей среды и приводящим к улучшению условий жизни населения. В качестве интегрального показателя и главной цели соци ...