Трехфакторная модель типов финансовой устойчивости показала, что предприятия ОАО «Борхиммаш» имеет кризисное финансовое состояние при котором предприятие зависит от заемных источников финансирования собственного капитала.
Таблица 8 - Относительные показатели финансовой устойчивости
|
Наименование коэффициента |
Способ расчета |
2009 |
2010 |
|
Коэффициент финансовой независимости (КФН) |
КФН = СК / ВБ, |
0,27 |
0,12 |
|
Коэффициент задолженности (КЗ) |
Кз = ЗК / СК, где ЗК - заемный капитал |
2,64 |
8,23 |
|
Коэффициент финансирования (Кфин.) |
Кфин. = СК / ЗК |
0,38 |
0,12 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кобесп.) |
Кобесп. = СОС/ОА, где СОС - собственные оборотные средства; ОА - оборотные активы |
0,06 |
-0,001 |
|
Коэффициент маневренности (Км) |
Км = СОС/СК, |
0,18 |
-0,01 |
|
Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.) |
Кф.напр. = ЗК/ВБ |
0,73 |
0,89 |
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кс) |
Кс = ОА/ВОА, где ОА - оборотные активы; ВОА - внеоборотные активы |
3,45 |
8,14 |
|
Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн) |
Кинп = (ВОА + З) / А, З - запасы; А - общий объем активов |
0,50 |
0,65 |
Коэффициент финансовой независимости указал на финансовую зависимость от внешних источников (коэффициент при рекомендуемом 0,5) в 2009 году фактически составил 0,27 , в 2010 г. - 0,12, однако наметилась тенденция уменьшения данного коэффициента.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился по сравнению с 2009 и составляет на -0,001.
Доля собственных средств в составе собственного капитала снизилась по сравнению с 2009г. и составляет -0,01
Коэффициент финансовой напряженности показывает зависимость предприятия от внешних источников и этот показатель увеличился в 2010 г. и составляет 0,89
Анализ деловой активности предприятии
Деловая активность предприятий является одним из центральных факторов эффективности рыночной экономики. Критерии ее оценки нередко сводятся в литературе к характеристике финансового состояния предприятий.
Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.
Для анализа деловой активности рассчитаем финансовые коэффициенты, которые отразим в таблице 9.
Условные обозначения:- стоимость внеоборотных активов;
В - итог баланса;- величина оборотных активов;- величина запасов и затрат;- дебиторская задолженность;- кредиторская задолженность;
ИС - величина собственного капитала резервов.
Приведенные в таблице 9 финансовые коэффициенты деловой активности дали возможность оценить деловую активность предприятия.
Таблица 9 - Система показателей деловой активности предприятия
|
Показатель |
Способ расчета |
2009 |
2010 |
Комментарий |
|
Выручка от реализации (V) |
с.010(ф2) |
964 858 |
907 794 |
- |
|
Фондоотдача производственных фондов (Ф) |
V : F |
9,72 |
7,14 |
Показывает, сколько на 1 руб. стоимости необоротных активов реализовано продукции |
|
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ОК) |
V : В |
2,18 |
0,78 |
Показывает скорость оборота всех средств предприятия |
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (ООБ) |
V : R |
2,82 |
0,88 |
Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия |
|
Срок оборота дебиторской задолженности (СД/З) |
365 : ОД/З |
82,21 |
157,33 |
Продолжительность одного оборота. Снижение - благоприятная тенденция |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ОД/З) |
V : ra |
4,44 |
2,32 |
При ускорении оборачиваемости происходит улучшение расчетов с дебиторами |
|
Срок оборота материальных средств (СМ.СР) |
365 : ОМ.СР |
46,32 |
251,82 |
Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (ОК/З) |
V : rp |
3,63 |
0,98 |
Показывает скорость оборота задолженности предприятия |
|
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (СК/З) |
365 : ОК/З |
100,55 |
372,45 |
Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (ОСК) |
V : ИС |
7,95 |
7,21 |
Отражает активность собственных средств |
|
Продолжительность операционного цикла (ЦО) |
СД/З+ СМ.СР |
128,53 |
409,15 |
Время нахождения ресурсов в материальных средствах и дебиторской задолженности |
|
Продолжительность финансового цикла (ЦФ) |
ЦО - СК/З |
27,98 |
36,7 |
Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота |
Еще статьи
Анализ хозяйственной деятельности ОАО ОКТБ Кристалл
Для обеспечения экономического роста на современном этапе необходимо, прежде всего, добиться существенного повышения эффективности управления организациями. Однако организации различных форм собственности функционируют в определенной экономической среде, создаваемой государством посредство ...
Перед кризисом американские банки активно выпускали деривативы, обеспечением которых были имеющиеся у них закладные на жилые дома, которые были куплены клиентами банка на ипотечные кредиты банка.
Кризис в экономике России носит экзогенный характер, т.е. принесен извне. Основными каналами воздействия являются отток иностранного капитала, падение мировых цен на сырьевые товары. 
Экономика Европейского союза представляет собой довольно неоднородную структуру, что является крайне важным фактором, который приходится учитывать в разработке программы антикризисного регулирования.